Блог трейдера Константина Гребенщикова

Тема в разделе "Общение профессионалов", создана пользователем Константин Гребенщиков, 31 мар 2016.

  1. fYoETE02w1o.jpg Катализатор рынков платиноидов может стать Китай, но ждёт ещё глубже падение цены .
    По мнению банка(HSBC), на рост спроса не в последнюю очередь повлияло снижение мировых цен на платину. По словам представителя банка, «очень вероятно, что снижение цены до 800 долларов за одну унцию платины взбодрило рынок платиноидов».
    Также стоит отметить рост импорта палладия, который относится к группе платиноидов. В январе текущего года в Китай было импортировано 2,6 тонны этого драгметалла, что на 90% больше, чем годом ранее, и на 150% больше, чем в декабре 2015 г.
    В обзоре банка говорится, что «промышленные потребители платиноидов решили воспользоваться благоприятным моментом низких цен, чтобы нарастить свои складские запасы. Особенно это касается автопроизводителей Китая».
    Аналитический отдел инвестбанка HSBC считает, что спрос на металлы платиновой группы в 2016 году будет оставаться в Китае на высоком уровне. Это будет связано не только с благоприятно низкими ценами.
    Хотя продажи автомобилей переживают небольшой спад, но введение новых правил по выхлопным газам будут иметь положительный эффект на импорт платиноидов. Как известно, крупные города Китая страдают от выхлопных газов. Власти страны постоянно ужесточают требования для автопроизводителей, а это в свою очередь требует большего использования палладия, который применяется при производстве автомобильных катализаторов. Таким образом, спрос на платиноиды будет получать дополнительную поддержку со стороны автопроизводителей.
    С начала 2016 года стоимость одной унции платины выросла на 10%, а цена палладия выросла с конца 2015 года более, чем на 5%.
     
    Последнее редактирование: 1 апр 2016
  2. Советую всем посмотреть. Интересно. Как дополнение к фундаментальному анализу. Наиболее полно собрана информация по теме, на мой личный взгляд.
    Вебинар «Применение отчета по обязательствам трейдеров (СОТ) на рынке FOREX» позволяет слушателям познакомиться с одним из методов анализа валютных рынков, который основывается на данных, содержащихся в отчётах трейдеров СОТ (Commitments of Traders report). Участники вебинара получают навыки самостоятельного чтения отчёта и построения индикаторов. Освоенное умение наблюдать за основными участниками финансовых рынков позволит трейдеру почувствовать себя наравне с инсайдерами (дилерами, инвестиционными банками и международным компаниями) валютного рынка Forex.
     
  3. http://gold.ru/books/GoldPrice.pdf. В своё время очень впечатлила эта книга. Прежде всего приведенными фактами и образование цены на него. Тогда я за неё заплатил 100 рублей, сейчас выкладываю для всех. Очень интересно и познавательно . Наслаждайтесь с удовольствием от прочтения сего труда.
     
  4. Золото документальный фильм
    2014 год реж. Г. Ананов
    Золото во все времена было одной из высших ценностей, драгоценным желанным металлов. В чем секрет власти золота, в чем тайны этого драгоценного металла ? И что происходит сейчас !?
    Инвестиционное золото это ваша финансовая защита.
    Фильм от том как хранится мировое золото в ФРС США на протяжение многих лет.
     
  5. Агентство S&P пересмотрело рейтинг Китая с «негативного» на «стабильный».
    Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) для производственного сектора Китая вырос до 50,2 пунктов в марте 2016 г. по сравнению с 49 в предыдущем месяце. Похоже, что меры стимулирования, применяемые китайским правительством, начинают действовать.
    Глава МВФ заявила, что МВФ и государства-члены продолжают обсуждать расширение использования специальных прав заимствования (SDR) для улучшения состояния международной валютной системы. Включение китайского юаня в корзину SDR даcт доступ к более глубокому рынку и более интенсивному использованию SDR некоторыми государствами-членами МВФ.
     
    Последнее редактирование: 1 апр 2016
  6. 0ccef9b49c24cf5b8b240e9ae83aaf80.jpg Саудовская Аравия вряд ли отвяжет риал от доллара
    Отскок нефтяных цен повлек за собой убытки для спекулянтов. Такая ситуация развернулась не только на рынке нефтяных фьючерсов, потери понесли и те, кто делал ставку на девальвацию валюты Саудовской Аравии. На фоне обвала цен на нефть многие заговорили о скорой отвязке саудовского реала от доллара США. Отметим, что дефицит бюджета Саудовской Аравии составляет около 20%, и девальвация нацвалюты стала бы решением этой проблему. В течение всего прошлого года трейдеры ставили на то, что саудиты все же пойдут на этот шаг, используя рынок форвардных контрактов. В январе пик девальвационных ожиданий совпал с минимумами на рынке нефти, но котировки нефти начали дорожать, и вероятность отвязки риала американской валюты резко снизилась. В январе форвард на девальвацию риала торговался на отметке 1000 пунктов, в настоящее время — на уровне всего 400 пунктов. Отметим, что рост нефтяных цен наблюдается уже два месяца подряд: котировки выросли от минимальных уровней уже примерно на 50%. При этом с 1986 года саудовский риал стоит 3,75 риала за доллар, когда и было принято решение о привязке к доллару. Главный экономист HSBC по Ближнему Востоку Симон Уилльямс отмечает, что привязка действует в течение 30 лет как в период высоких цен, так и во время снижения стоимости нефти. По его мнению, нет никаких предпосылок, чтобы на этот раз дешевая нефть заставила Эр-Рияд поменять свое решение.
     
    RamaS нравится это.
  7. По итогам 2015 года Германия стала крупнейшим рынком сбыта золотых слитков в Европе. На её долю приходится 50% от всего европейского спроса. Об этом говорится в недавнем отчёте по рынку золота за 2015 год.
    Согласно отчёту, спрос на золотые слитки в Германии в прошлом году составил 115,3 тонны, при этом весь европейский спрос на золотые слитки составил 226,8 тонны. Таким образом, на Германию пришлась половина европейского спроса. Стоит также сказать, что и в прошлые годы каждый второй слиток золота в Европе был куплен в Германии. На втором месте по спросу на слитки золота находится Швейцария с объёмом 44,5 тонны.
    По сравнению с предыдущим 2014 годом спрос на золотые слитки в Германии вырос на 19% и значительно выше общеевропейского спроса на 8%. Что касается мирового спроса, то тут Германия находится на третьем месте после Китая (199 тонн) и Индии (124,2 тонны).
     
  8. Рекордный рост цен на золото в 1 квартале 2016 г.

    За первые 3 месяца 2016 года котировки золота прибавили 16,5%. Жёлтый драг металл продемонстрировал рекордный квартальный рост с 1986 года.
    Глобальное ралли на рынках акций, облигаций и сырья продолжается уже шестую неделю подряд, но удорожание золота ясно указывает на то, что инвесторы ещё не избавились от всех своих страхов. Спрос на бумаги SPDR Gold Shares, крупнейший в мире ETF по золоту, протестировал максимум декабря 2013 г. Трейдеры продолжают ставить на дальнейший рост.
    Золото падало 5 лет подряд. Это был период восстановления экономики США и уверенного роста доллара. Но теперь возможное преждевременное ужесточение монетарной политики ФРС ставит под угрозу достижения последних лет. Риск очередного повышения ключевой ставки Федрезерва в этом году - вот что заставляет инвесторов выбирать золото.
    На рынке фьючерсов драг металл тоже пользуется бешеной популярностью. По данным CFTC, количество контрактов на рост котировок превысило 161 тыс. штук. Между тем, в начале 2016 года, когда золото уже росло, многие ещё ждали, что оно вот-вот начнёт падать. Преобладали фьючерсные контракты на снижение цены, их общее количество составляло порядка 10 тыс. штук.
    Джеффри Гундлах, глава Double Line Capital, прогнозирует, что золото подорожает до 1400 долларов за одну тройскую унцию к концу 2016 года (текущие котировки составляют порядка 1233 долларов). Гундлах подтверждал свой прогноз дважды: в январе и в марте. Однако теперь инвестор занервничал: ралли продолжается слишком долго, возможны ощутимые коррекции.
    Стало известно, что легендарный хедж-фонд менеджер Джон Полсон продал долгосрочные контракты на рост золота на общую сумму 400$ млн., которые он держал на протяжении многих месяцев. Некоторые участники рынка насторожились: Полсон что-то знает, а мы - нет.
    Тем не менее пока ралли продолжается, и добывающие компании растут вместе с самим золотом. Акции Newmont Mining прибавили 48%, Randgold Resources - 54%, ну а бумаги Barrick Gold, крупнейшей в мире по объёмам добычи, подскочили вообще на 72%.
    Стоит отметить, что основной рост котировок золота пришёлся на первые 6 недель текущего года. Нефть, акции и "мусорные" облигации падали, попытались восстановиться и вновь упали. Конечно, на фоне такой волатильности инвесторы предпочли укрыться в "тихой гавани".
    По сравнению с январём ситуация на рынках ценных бумаг и сырья стабилизировалась. Однако золото продолжает расти, так как все ключевые риски остаются в силе. ФРС, ЕЦБ и Банк Японии могут принять неожиданные решения, возможно дальнейшее замедление в Китае, Британия способна покинуть ЕС, неясны результаты будущих выборов в США. Дональд Трамп - явный риск. Но и безобидно выглядящий демократ Берни Сандерс, между прочим, предлагает аудит Федрезерва и жёсткое регулирование Уолл-стрит.
     
  9. Глава ФРС США Джанет Йеллен заявила на прошлой неделе, что Центральные банки должны действовать осторожно в части повышения ставок из-за рисков, связанных с глобальной экономикой. Лондонская исследовательская компания Metals Focus Ltd. ожидает, что инвесторы будут направлять больше денег в золото, пока политики держат ставки на низком уровне, чтобы стимулировать рост. Аналитики говорят, что сейчас понятна низкая эффективность денежно-кредитной политики, и это позитивно для золота.
    Кроме того, постепенное ослабление доллара, которое началось недавно, также увеличивает привлекательность этого драгоценного металла в качестве альтернативного актива. В марте доллар показал самое сильное падение с 2010 г. по отношению к корзине 10 валют. Эксперты считают, что фундаментальные основы на глобальном уровне весьма позитивны для золота.
     
    Dalmore нравится это.
  10. Американский фондовый рынок снижается под влиянием очередных скандалов в оффшорной среде. Вчерашнее выступление представителя ФРС США Ч.Эванса резко вытолкнуло цены на золото и прочие драгоценные металлы вверх, так как он сообщил, что рынок недооценивает решительность регулятора в поднятии процентной ставки и призвал повысить ставку два раза в 2016 г. Ч.Эванс предположил, что инфляция стабилизируется к концу 2016 года и ускорится в следующем 2017 году, при этом первое повышение предположительно может произойти в середине года, а второе - ближе к его завершению.
     
  11. Проблемы сланцевых компаний: Не успел открыть «консервы», надо снова закрывать!
    Еще не все американские сланцевые компании успели на радостях от роста цен на нефть расконсервировать закрытые ранее месторождения, как снова приходится «закатывать банки». Пока стоимость нефти уверенно росла, у производителей сланцевого газа появился повод вновь запустить производство на высокорентабельных месторождениях. Однако радость была недолгой. Так и не успев разогнаться, объемы добычи нефти и газа на сланцевых месторождениях в Соединенных Штатах снова снизилась на 25-30 процентов, согласно данным консалтинговой компании IHS Global. Работа этих компаний отличается очень высокой стоимостью производства, и в условиях ценового спада многие из них просто работают в убыток. Стоит отметить, что именно последние тенденции на мировом нефтяном рынке стали серьезным аргументом в пользу возобновления добычи этого вида энергоносителей. Но рост оказался временным, и котировки вернулись на уровень, который не позволяет возобновить процесс добычи на скважинах, которые ранее были законсервированы. Дальнейшая разработка этих месторождений — нецелесообразна. Кроме того, значительно отстает развитие современных технологий бурения, что могло бы существенно увеличить производительность скважин. Эксперты считают, что в ближайшее время стоимость нефти продолжит падение и сланцевые компании останутся за гранью рентабельности. Дешевая нефть не позволяет производителям даже обеспечивать кредиты, полученные на разработку месторождений.
     
  12. Цены на нефть падают на заявлениях Саудовской Аравии
    На этой неделе мировые цены на нефть продолжают падать на фоне заявления министра обороны Саудовской Аравии принца Мухаммеда бен Салмана о заморозке объемов нефтедобычи. По словам Салмана, Саудовская Аравия пойдет на заморозку уровня добычи нефти только в том случае, если Иран и другие крупные производители присоединятся к соглашению. Это заявление усилило скептицизм участников рынка в отношении предстоящей встречи нефтепроизводителей, что вызвало негативные настроения на рынке нефтепродуктов. Напомним, что Иран поддержит инициативу заморозки нефтедобычи лишь после достижения уровня в 4 млн баррелей нефти в день. По данным ОПЕК, в настоящее время добыча в Иране оценивается в 3,1 млн баррелей в день. Ранее правительство Ливии также заявило, что собирается замораживать уровень добычи и примет участие в заседании мировых нефтедобытчиков.
     
  13. Отрицательные ставки ЕЦБ, минусовая доходность по гособлигациям от Германии до Японии, нарастающая предвыборная неуверенность в США, нестабильность на Ближнем Востоке, низкие цены на сырьё – все факторы риска сохраняются. По оценкам издания Capital Economics, золото останется одним из главных защитных активов, и мировые ЦБ продолжат активные закупки в конце весны.
    Симона Гамбарини из Capital Economics утверждает, что Центробанки развивающихся рынков продолжают диверсификацию и снижение доли доллара, несмотря на все сложности. Это и является одним из главных драйверов роста спроса на золото.
     
  14. Ралли летит в кювет
    Гонки на нефтяных котировках закончились — инвесторы все больше выражают сомнение в том, что предстоящая встреча стран-производителей приведет к какому-либо результату. На рынке до сих пор предложение превалирует над спросом, Иран наращивает добычу, Россия также не отстает. В этих условиях Саудовская Аравия будет делать все, чтобы потеснить конкурентов. http://neftianka.ru/ralli-letit-v-kyuvet/
     
  15. А между тем !
    Хороший подарок к встрече в Дохе 17 апреля! Агентство Fitch снизило долгосрочный кредитный рейтинг Саудовской Аравии до AA-, дальнейший прогноз изменения рейтинга - негативный. Fitch отмечает, что в 2015 году дефицит бюджета Саудовской Аравии подскочил до 14,8% к ВВП. Ранее агентство Standard & Poor’s понизило кредитный рейтинг Саудовской Аравии на две ступени - с А+ до А-. Бюджет Саудовской Аравии на 2016 год свёрстан исходя из цены $40,3 за баррель Saudi export crude (около $42,8 за баррель Brent) и добыче на уровне 10,2 млн баррелей в сутки. Низкие цены на нефть заставляют Саудовскую Аравию занимать деньги у международных кредиторов, а снижение кредитных рейтингов способствует росту ставок по займам.
     
  16. Австралийский Центробанк: Рекордный минимум, или ставки ниже некуда!
    Мировая экономика сбавляет темп, и Центральные банки разных стран стараются сделать все, чтобы хоть как-то сгладить негативные эффекты этого замедления. Одним из основных инструментов регулировки экономических показателей является базовая процентная ставка, настройка этого показателя — важная задача для любого Центробанка. Австралийский регулятор не стал выделяться на общем фоне, а решил следовать стратегии своих коллег из развитых стран и оставил без изменений базовую процентную ставку на рекордно низком уровне — 2 процента. «Последние данные указывают на то, что мировая экономика продолжает расти, хотя и более низкими темпами, чем ранее ожидалось. В то время как в ряде стран с развитой экономикой зафиксировано усиление роста за последний год, в некоторых развивающихся экономиках условия становятся более сложными. Темпы экономического роста в Китае продолжают снижаться», — аргументировал решение Совета глава ЦБ Австралии Гленн Стивенс. Стоит отметить, что экономика Австралии находится в переходном периоде, сырьевая модель исчерпала себя после окончания бума в горнодобывающей индустрии. Переход уже показывает положительные результаты, ВВП продолжает уверенный рост даже на фоне заметного сокращения объема инвестиций в горнодобывающую отрасль. Австралийский доллар ответил на действия ЦБ повышением, впрочем, как и торговый дефицит страны. В феврале этот показатель увеличился и с поправкой на сезонные колебания составил 3,41 млрд австралийских долларов (2,59 млрд долларов). Аналитики прогнозировали отрицательное сальдо на уровне 2,5 млрд австралийских долларов.
     
  17. Опционные трейдеры уверены в продолжении роста золота
    Рост цен на золото в последнее время приостановился, участники рынка заняли выжидательную позицию. Тем не менее начало 2016 года стало лучшим для металла с 1974 г., и трейдеры верят в дальнейший успех жёлтого драгметалла. С начала 2016 года котировки золота прибавили порядка 18%, что не может не радовать тех, кто, несмотря ни на что, верил в ценность этого драгметалла. Впрочем, сейчас гораздо сильнее инвесторов беспокоит вопрос, будут цены расти и дальше или же пришло время продавать свои слитки? Золото всегда считалось довольно странным активом, предсказать движения которого достаточно трудно. Тем не менее сделать это всё же можно попытаться. Наиболее полное представление о будущих движениях может дать позиционирование крупных игроков, ну а лучше всего это видно на рынке опционов.
    Начиная с 14 января опционы "пут" (направленные на снижение) стоили дешевле, чем опционы "колл" (направленные на рост), что, как правило, говорит о позитивном настроении участников рынка. Кроме того, объём открытых опционов "колл" превосходит объём опционов "пут". Иными словами, похоже, что пока на рынке царят "бычьи" настроения. Стоит обратить свой взгляд на историю и посмотреть, как при таком продолжительном превосходстве "быков" цены вели себя в прошлом. Агентство Bloomberg отмечает: что-то подобное можно было наблюдать в 2009 г., после чего цены на золото сходили с 900$ до 1900$ за одну унцию. Бросается в глаза тот факт, что перекос на рынке опционов несколько снизился, опять же, точно так же, как и в середине 2009 г., но тогда это никак не помешало дальнейшему росту котировок. Как будет на этот раз?
    Центробанк России
    Ну а Банк России от роста цен на золото пока только выигрывает. "Международные резервы за неделю с 25 марта по 1 апреля 2016 года выросли на 3,5$ млрд, или на 0,9%, преимущественно за счёт положительной курсовой и рыночной переоценки", - отмечается в комментарии ЦБ РФ. Международные резервы РФ с 1 января 2016 г. росли семь недель подряд до 12 февраля, прибавив 14,4$ млрд до 382,4$ млрд. В марте резервы почти достигли 15-месячного пика — 386,9$ млрд. Напомним, Банк России является одним из самых активных покупателей золота, поэтому динамика международных резервов довольно серьёзно зависит от стоимости драгоценного металла на мировом рынке.
     
  18. 68b773ce9e0dc5c6f543c024410000d5.jpg Дадли: повышать ставки нужно с осторожностью
    По мнению главы Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильяма Дадли, подходить к повышению процентных ставок нужно с осторожностью, так как возможности для их снижения ограничены. Дадли отмечает, что факторы, вызывающие колебания на финансовых рынках, до сих пор актуальны, несмотря на уменьшение понижательных рисков относительно начала года. Вероятность пересмотра прогнозов по инфляции и экономическому росту в сторону снижения также усилилась. Глава ФРБ Нью-Йорка считает, что инфляционные ожидания по-прежнему дают основания для беспокойства. Снижение стоимости энергоносителей и сырьевых товаров говорят о более продолжительном дефляционном давлении, а возобновившееся ужесточение условий на финансовых рынках может негативно сказаться на экономике США. По оценкам Дадли, в 2016 году реальный ВВП США может вырасти примерно на 2%, а уровень безработицы сократится до 4,75%. Напомним, что в декабре 2015 года ФРС впервые за 9 лет повысила процентные ставки — на 25 базисных пунктов, c 0-0,25% до 0,25-0,50%.
     
  19. 32b73f7386f5b5b52e4851772774af3b.jpg Золото может упасть ниже 1200 долларов за унцию
    Thomson Reuters сообщила в своем аналитическом отчете, что в ближайшие месяцы котировки золота начнут падать на фоне увеличения спроса на азиатских рынках и из-за вероятного укрепления доллара США. Цена золота опустится ниже 1200 долларов за унцию, тогда как с начала 2016 года драгметалл вырос в цене более чем на 15% — до 1240 долларов за унцию. Аналитик считают, что наблюдавшийся с начала 2016 года рост золота окажется непродолжительным, так как оживление на финансовых рынках ослабевает. Инвесторы ждут ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США, что в перспективе повысит курс доллара относительно других валют. В результате золото, цена которого номинирована в долларах, будет снижаться. Еще одним ключевым фактором падения золота стало замедление спроса на основных азиатских рынках, которое началось еще в 2015 году. Так, например, в Китае общий спрос на золото, не считая закупок Центробанка, снизился на 7% и составил 867 тонн за год. Общемировой спрос на золото сократился в 2015 году на 2% — до 4,1 тыс. тонн, при этом объем золотодобычи вырос за год на 1% — до 3158 тонн. Выпуск ювелирных изделий из золота в мире упал на 3% — до 2,2 тыс. тонн. Вместе с тем эксперты не считают, что прогноз снижения цен может стать поводом для избавления от активов. Наоборот, инвестиции в золото, по их мнению, будет полезно добавить в портфель как защитный актив для диверсификации вложений.
     
  20. Шанхайская биржа золота опубликовала список из 18 компаний, которые получили право принимать участие в новом китайском фиксинге по золоту, номинированному в юанях. Стоит напомнить, что с 19 апреля текущего 2016 года на бирже золота в Шанхае стартует свой фиксинг в национальной валюте. В список попали в основном китайские золотодобывающие и торгующие компании. Только три иностранных компании попали в список, а именно: MKS (швейцарский торговый дом), Standard Chartered (британский банк) и ANZ (австралийская банковская группа). При этом стоит отметить, что ни один банк с Уолл-Стрит не будет участником китайского фиксинга по золоту.
     

Поделиться этой страницей